智通港股解盘(1.12) | 拉爆空头

文/万永强(智通财经研究中心总监)

今天这根大阳线相当有力度，恒指直接洞穿了60日均线。空头感觉已经被拉爆。

美联储主席鲍威尔周二在提名确认听证会上表示，为了遏制通胀，美联储在必要时将加息更多次，缩表也会比过去的周期更快、更早。看上去比较鹰派，但实际上具体时间并没有定，另外鲍威尔承诺延长经济扩张。因此，市场的理解是偏鸽派，美股的反弹也在情理之中。

国内方面，统计局公布2021年12月份通胀数据，全国居民消费价格同比上涨1.5%。2021年全年，全国居民消费价格比上年上涨0.9%。可见CPI这块控制的不错，猪肉价格一直在调整。消费方面需求也不强。按照这个数据，即便是美联储最快在三月份加息，中国的货币政策还是有回旋的余地。有分析指，本周及下周一是重要的降息窗口期。这样便可适度缓解非稳增长链条相关行业的下行压力。

因此，在这种大背景之下，港股投资者信心倍增，前期也确实是压抑得太久。前天笔者已经谈到资金在开始干活，今天来看，资金已经全面在出击。

互联网巨头成为了资金攻击的首选。原因就是前期机构套牢严重，在行情好的时候，需要积极回补摊薄成本。当然，也和基本面在逐步向好有关。像腾讯(00700)、阿里(09988)、美团(03690)。尤其是美团，没想到1月5日的大阴线很快就被修复。这个主要是沾了疫情的光，现在形势依然不是很乐观。网上经济这块的想象空间就变大了。最明显的是快手(01024)，这几天持续反弹。巨头一动，恒生科技指数大涨了2.71%，这是很长一段时间以来比较罕见的，这个ETF值得追踪。科技股的热潮同时也带动了底部的金山软件(03888)、微盟集团(02013)等。

另外一个很给力的是京东集团-SW(09618)，有几个催化：1、疫情因素，网上的销量会提升;2，京东成为中央电视台春节联欢晚会的独家互动合作伙伴对公司是较大刺激，有望进一步提升公司市占率;3，核心品类的供应链能力突出，强大的自建物流体系构筑护城河;4，庞大的回购计划，公司董事会已批准修改于2020年3月采纳的现有股份回购计划，据此，回购授权由20亿美元增至30亿美元，并延长至2024年3月17日。

疫情的因素也在改变市场的逻辑，往上消费娱乐这块产生新的预期，如猫眼娱乐(01896)、阅文集团(00772)。

赛道股方面，昨日还提到新能源汽车被锤得灰头土脸，今天迎来利好。根据最新发布的政策，2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，而补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定，将实现贯穿2022年全年的补贴。

同时，乘联会表示，原来预期2022年新能源乘用车销量480万辆，目前应调整到550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右。新能源汽车有望突破600万辆，新能源汽车渗透率在22%左右。广汽集团(02238)、长城汽车(02333)、小鹏汽车(09868)、比亚迪(01211)等均强力反弹。连带锂电池的赣锋锂业(01772)、洛阳钼业(03993)也同步上涨。不过，要注意的是，据无锡不锈钢网报价，几个期限的碳酸锂价格集体杀跌，截至早上十点二十分左右，跌幅皆超过10%，锂价指数跌幅近11%。这已经是锂价连续第二天暴跌。虽然期货市场和股票市场并不会同步，但这个信号出现是需要警惕的。

昨日提到的估值修复，CXO类今天再度反弹。如提到的泰格医药(03347)、药明生物(02269)、药明康德(02359)、康龙化成(03759)。看来，机构对该赛道情有独钟。

今天轮到了体育用品这块，如特步国际(01368)、安踏体育(02020)等，预计炒的是春节旺季加上网上业务的提升。还有餐饮类，如九毛九(09922)、颐海国际(01579)、海底捞(06862)等，但餐饮的逻辑在疫情之下能否出现基本面的改善需要推敲。暂时只能作为超跌反弹来看待。当然，基本面确实有改善的也会走的远一些。

电子烟概念今天集体异动，有消息指思摩尔国际(06969)1月18日将在伦敦发布最新的雾化技术，英国作为全球都认可的电子烟减害效果的国家，在这里发布医药重大，直接提升公司的影响力，欧洲市场将成为了重要的增量市场。思摩尔国际(06969)大涨8.7%，其它品种如中国波顿(03318)、华宝国际(00336)、比亚迪电子(00285)都积极跟涨。

今天市场总体感觉是出现了提速，留下了较大的跳空缺口，这是一个隐患，后续对资金面是一个考验。这个缺口短期是否回补，取决于接下来是否降息。

来源：智通财经