晋亿实业2017年年度董事会经营评述

3月28日消息，晋亿实业（601002）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2017年期末资产总额44.48亿元，比上年末42.43亿元增加2.05亿元，增幅4.82%。2017营业收入29.67亿元，较上年22.84亿元增幅29.88%,归属于母公司股东的净利润14759.26万元，较上年7119.05万元增幅107.32%。

本公司主要产品为紧固件，其所属的机械通用零部件行业今年发展整体向好，报告期内，公司在董事会的领导下实现了业绩的大幅增长，公司利用自身的采购优势及长期的采购经验及时调整采购计划，避免紧固件的原材料价格波动对公司发展的产生负面影响。本年度在钢材价格上涨的有利背景下，公司产品量价齐升，销售价格有较大提高，从而使报告期内主营业务利润大幅上升。2018年钢铁行业将继续推进去产能工作，公司持续高度重视库存情况，在备好安全库存的基础上，采用积极的采购政策和手法，重点查核和处置相关呆滞库存，积极盘活库存产品。

公司按照既定的发展战略，专攻以紧固件为核心的主业，通过对原有的设备和工艺进行技术改造，淘汰落后设备，引进先进生产、检测设备，提高生产自动化水平，使生产过程更节能环保，提升公司研发能力，缩短交货周期。

公司大力发展高端特别是汽车紧固件业务，通过对生产和检测设备的技术改造，大力提升高端特别是汽车高端紧固件产品的制造、研发能力及生产能力，主要客户为自主、合资品牌车企及为车企配套的关键零部件厂家，产品主要用于发动机、变速箱、轮毂系统、底盘系统等，品种规格近千种。目前子公司晋吉汽配在汽车紧固件行业已获得所有自主品牌车企的认可和部分合资车企的认可，可利用现有的晋亿品牌效应，借助于系统、高效的管理理念，为客户提供设计、生产、销售、服务、物流等全方位支持，增加市场占有率。

随着高铁线路的陆续开通，后期线路维护变得更加重要，不同气候给高铁扣件带来了的巨大影响，尤其使得高铁扣件中金属件的防腐性能以及橡胶件的老化性能更具挑战性。公司积极参加了铁科院组织的《耐候高强螺栓及其连接工艺》的研发，生产出来的研究成果已成功应用于拉林铁路雅鲁藏布江大桥工程。公司不断研发产品工艺，优化产品结构，对已开通线路加强跟踪服务，确保线路维修产品的及时供给。另外公司将积极参与重载铁路建设，也会加大对城市轨道交通建设的参与及关注。经过多年在高铁扣件市场的努力，综合市场运行情况，公司将在2018年集中供货，预计明年高铁扣件销售业绩会有较大增长。

公司计划在全国几大物流区建设五金销售中心，并以此为中心辐射各地门店，形成完备的销售物流体系，以自动化立体仓储为依托向周边辐射提供五金类产品的”一站式”服务。目前已完成嘉善、沈阳和泉州的物流体系建设。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入2,966,888,613.95元，同比上升29.88%;利润总额207,379,908.41元；归属于上市公司股东的净利润147,592,628.55元，实现了业绩的大幅增长，本期业绩上升的原因主要是在钢材价格上涨的有利背景下，公司产品量价齐升，销售价格更有较大提高，从而使报告期内主营业务利润大幅上升。其中紧固件营业收入1,951,705,823.43元，比去年上涨17.35%;精线收入546,367,642.68元，比去年上涨24.54%;自动仓储设备制造营业收入42,086,187.94元，比去年上涨78.66%;五金工具收入40,882,667.59元，比去年上涨71.65%。

报告期内，公司以紧固件为主业，大力发展高端紧固件业务；积极参与新增高铁线路扣件产品供应，开拓高铁扣件的维修业务市场；利用自身的规模优势及长期采购经验，及时调整线材采购及销售策略；加大自动化仓储业务的开发，自主设备持续优化创新，引进专业人才，研发新技术，新工艺，引进新设备，加强工程结构设计，与行业龙头企业加强合作，目标跨足各行业领域，保证自动化仓储产品满足各类客户需求；公司”CYI”品牌的五金工具外销业务已进入美国、印尼、泰国、马来西亚、澳大利亚等国家，未来五金工具的市场需求依然是稳定增长，公司后续将加大跨境电商业务的开发，同时与OEM大客户合作，持续成长代工业务，提升在五金工具市场的地位。

公司披露的2017年度经营计划中，全年销售目标为营业收入达到286,889万元，本年度实际实现营业收入达到2017年度经营计划的103.42%,超额完成经营目标。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2017年，世界经济在深度调整中曲折复苏，我国着力推进供给侧结构性改革，适度扩大总需求，科学统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险，经济实现平稳健康发展。全年国内生产总值827122亿元，比上年增长6.9%。全年全部工业增加值279997亿元，比上年增长6.4%。规模以上工业增加值增长6.6%。

紧固件行业：2017年，我国紧固件出口290.92万吨，出口金额50.54亿美元，同比增长11.30%;紧固件进口32.27万吨，进口金额31.21亿美元，同比增长6.25%。

近两年行业的发展状况，呈现出如下特点：产品结构调整有所提升，产品单价略有上升，中、高档产品有较快增长；规模以上企业稳健发展；出口仍保持适度增长态势。存在的问题：小微企业经营困难；环保对行业有较大冲击；原材料价格波动，对行业发展有负面影响。

目前高强度、精度的紧固件仍然多依赖于进口；在低端市场，国内紧固件竞争激烈。2017年是环保执法力度最大的一年，也是清理整顿”散乱污”企业力度最大的一年。由于普通紧固件行业入门门槛较低，紧固件企业数量基数较大等因素，行业内的无序竞争对公司造成的影响还会继续存在。伴随着国内环保督查的有效控制、国家及行业标准的规范化、企业的规模化效应，紧固件企业未来将走向一条绿色生产、自动化程度大幅提升、标准化的发展道路。目前公司是国内外紧固件行业最大规模的单一制造工厂，在整体装备、生产成本、制造技术、产品结构和品种系列等方面有一定的竞争优势。

精线：近年来国内精制线材行业已具备一定规模，行业内厂商较多，市场竞争激烈。从行业内产品结构来看，行业内多数企业规模较小、技术水平低、生产和环保设备落后，导致产品质量参差不齐，高端产品市场供不应求。同时，随着经济的快速发展，从事钢材一般加工生产经营的企业逐步进入高成本时代，原材料成本、人工成本、财务成本、销售费用以及管理费用等均出现不同程度的上升，各项费用处于历史较高水平，大大增加了企业的成本负担，精制线材行业自身存在较高的资金壁垒和技术壁垒，大规模企业相对较少。公司凭借规模优势及技术水平，目前在行业内处于领先地位。

高铁行业：今年以来，全国铁路完成固定资产投资8010亿元，投产里程3038公里。截止到2017年底，我国铁路营业里程达到12.7万公里，其中高速铁路2.5万公里，中西部地区(含东三省)铁路营业里程达9.7万公里。

到2020年，全国铁路营业里程达到15万公里左右，基本覆盖20万人口以上城市；其中高铁3万公里左右，覆盖80%以上的大城市；中西部(含东北三省)铁路11.2万公里左右，复线率和电气化率分别达到60%和70%。铁路装备智能化水平全面提升，智能动车组、C3+ATO列控系统、智能牵引供电、智能调度系统、智能安全保障、智能设备设施检测监测系统、大型养路机械等技术装备的研制和配备实现新突破。动车组保有量达到3800标准组左右，其中”复兴号”动车900组以上。力争到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左右，其中高铁3.8万公里左右；到2035年，率先建成发达完善的现代化铁路网，为基本实现社会主义现代化提供强大运输保障，进而使中国铁路成为社会主义现代化强国的重要标志和组成部分。

2018年铁路工作的主要目标是：全国铁路固定资产投资安排7320亿元，其中，国家铁路7020亿元；投产新线4000公里，其中，高铁3500公里。(来源：中国铁路总公司)综上所述，高铁市场在未来仍是一个持续稳定发展的市场。

高铁扣配件与国内高速铁路等轨道交通工程项目定点配套，受政府投资推动影响较大、下游客户固定集中、产品专用性强、品种规格型号由国家和行业统一规定，相对单一，但技术要求和进入门槛相对较高，专业生产企业较少，市场竞争相对缓和。国内主要竞争对手主要有福斯罗扣件系统(中国)有限公司、中铁隆昌铁路器材有限公司、中原利达铁路轨道技术发展有限公司、北京铁科首钢轨道技术有限公司、安徽省巢湖铸造厂有限责任公司等。公司是目前唯一一家能够生产制造全套时速250公里和350公里高铁扣配件及整件产品的企业，是高速铁路扣配件系统的集成供应商。公司目前仍保持在紧固件和高铁扣件行业领先的市场地位。

(二)公司发展战略

公司始终秉持”诚信、敬业、创新”的企业精神，凭借先进生产工艺和世界视角，坚持”以最佳紧固件紧固全球之产业，打造世界级五金工业品采购平台”为长远目标，成为工业服务的品牌。

聚焦薄弱，精准加强。推进质量品牌战略，强化质量品牌的理念，树立细节决定质量的意识，贯彻”卓越质量，持续承诺”的质量方针，发扬精益求精、精雕细刻的敬业精神。通过市场的公平竞争，坚持以质量取胜，持续打造”晋亿”知名品牌。

完善”晋亿购”五金销售平台，拓展网络销售渠道。提供紧固件、工具及五金配套打包的一站式服务。降本增效，积极响应政府技术创新政策，加大研发费用投入，增加自主知识产权专利，跻身高新技术企业行列。改善工艺，进一步提升竞争力。

整合公司资源，利用互联网技术，加大境内及跨境电商的发展，扩建线下物流配送服务渠道。

(三)经营计划

2018年公司将进一步凸显公司规模化效应，体现工艺化优势，提高产品的附加值，严格控制成本，深化降本增效，提升经营质量，提高公司总体盈利水平，实现公司稳步发展，维持公司在行业内的领先地位。综合考虑当前国内外经济形势、行业形势及公司自身的整体情况，2018年公司计划全年销售目标为营业收入达到351897万元(不含税)。(上述计划目标不构成公司对当年的盈利预测，其实现具有不确定性，请投资者注意投资风险。)

2018年及未来的具体发展计划：

1、稳定销售队伍，提高对客户的销售水平；加大新客户(含丢失客户的再开发)的开发力度，

开发前期识别客户质量要求，更好地按客户标准来稳定品质状况，提高客户对我司产品的信任度。

扩大优质客户所占比例，保证我司生产的常规生产量；通过经销商辐射各个区域，推广晋亿品牌，服务周边零散用户。

2、降低库存，缩短生产交期，提高生产效率，提高现场管控能力。通过业务协作和区域调货

的方式盘活库存，提高库存周转能力。重点加强对呆滞库存产品的监控和管理，鼓励销售呆滞库存业务。

3、通过技术改进，加快产品升级换代，引进先进的自动化生产与检测设备，建立专门的样品

生产车间，提高高端紧固件的研发能力。致力于开发高精尖、高附加值的产品。2017年度公司运行了酸洗自动生产线技术改造、环保设施技术改造等多个项目，进一步提升了公司研发、检测、制造能力。2018年，公司将根据实际情况，综合分析，再一步通过技术改造来加强公司的竞争力。

4、提高信息化管理水平，通过公司的ERP、EBS、OA系统，打通公司机关”承上启下”信息

通道，推动公司管控迈上新台阶。加大财务管理力度，以企业价值最大化的财务管理为重点，完善财务管理信息网络，为公司产、销、供、存等各方面提供数据及明确方向，指导企业生产经营活动，保证企业经营目标的实现。

5、公司子公司浙江晋吉将运用设备自动化技术改造、物联网技术应用等方式，计划用2-3

年建成智能工厂，成长为汽车配件生产行业的标杆企业。未来在成熟的汽车紧固件生产经验基础上，公司将加强对航天、航空等高端紧固件及发动机超高强度紧固件领域的研发及市场开拓。

6、维护好现有市场的同时，持续开发国外市场。在北美市场重点开发英制五级螺栓与高强度

螺栓；在伊朗市场重点开发线材及开发8.8级以上价值较高的产品；重新开发俄罗斯市场，以墙板钉为主；开发欧洲市场，继续根据实际情况进行相关产品的CE认证申请；拓展中东等市场。

7、着力发展跨境电商。作为互联网时代发展最为迅速的贸易方式，跨境电商为更多国家、企

业和群体带来了新的机遇。公司把握未来趋势，大力推展跨境电商，目前已经在澳大利亚的eBay网、马来西亚的LAZADA网销售公司产品，之后将推展在北美亚马逊跨境电商的业务。

8、把握高铁运营线路的扣件后期维护市场，武广、郑西等客运专线相继运行已近十年，即将

迎来大修期。届时扣件、调整件的更换量也是一个较大的市场。后期将随时跟踪、服务。在完善高铁扣件业务的基础上，公司将积极开拓城市轨道扣件市场。同时，公司将加强与国内科研院所的合作，进一步提高公司产品技术含量与附加值，巩固核心竞争力。

9、加强对控股公司和参股公司的投资管理，确保公司的资产增值、股东权益最大化。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济形势和市场行情波动的风险

2017年，世界经济在深度调整中曲折复苏，不稳定不确定因素增多，国内经济结构性矛盾突出，防范化解风险挑战、实现经济稳定发展任务艰巨。公司主营产品为紧固件，紧固件被称之为”工业之米”,下游行业广泛，市场竞争激烈。受经济形势影响，市场走势的不确定性对公司业务的发展带来一定的不确定性风险。

应对措施：晋亿作为国内紧固件行业龙头企业，利用自身优势积极开拓市场，采取灵活的市场策略应对不同的高、中、低端紧固件市场；持续深化降本增效工作，推进重点指标优化。

2、原材料价格波动风险

公司产品紧固件以各种钢材、生铁为主要原材料，公司原材料成本占生产成本的比重较高，钢材的价格波动较大地影响了公司产品的日常经营。2017年，在供给侧改革持续推进、去产能和取缔”地条钢”、环保督查、取暖季限产等一系列因素影响下，中国钢铁市场继续震荡上行走势，很大程度上影响的公司的生产成本及产品售价。据测算，2017年我国钢材综合均价比2016年上涨42.4%;而对于2018年，由于去产能边际效应递减，钢材均价涨幅预计将降至10%以下。(数据来源：中国钢材价格网)应对措施：密切关注原材料价格行情，通过EBS系统深度分析市场行情，通过招标议价、签订长期协议等多元化方式，以及利用公司的规模优势集中采购，确保公司以相对较低价格采购原材料。

3、贸易壁垒风险

中国是贸易保护主义的头号受害国。2017年中国共遭遇21个国家(地区)发起贸易救济调查75起，涉案金额110亿美元。中国已连续23年成为全球遭遇反倾销调查最多的国家，连续12年成为全球遭遇反补贴调查最多的国家。特别是美国现任总统执政后，其推出的美国优先与贸易保护主义，进一步加剧了国内出口产品的贸易风险。我国作为全球最大的紧固件生产国，目前有多国对中国紧固件征收反倾销税。

应对措施：积极开拓多元化市场，避免过于依赖单一市场，分散贸易风险；广泛开发销售渠道，根据市场情况随时调整不同市场的销售比例和价格，尽量保证所有销售渠道畅通；加强商标保护，在有业务往来或目标市场积极注册、续展公司商标，保护自身品牌价值；完善销售计划，针对不同的海外市场，结合当地实际情况，主打不同产品；增加出口产品的技术含量与附加值。

4、汇率风险

2017年，公司主营业务中外销收入为52676万元，占当年主营业务收入的比例为20.24%。若人民币持续大幅波动，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格等经营性因素产生较大不确定性影响。

应对措施：公司将积极关注国际汇率市场走势，合理制定产品价格。

5、环保安全风险

公司生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和厂界噪声排放，若处理不当，会对周边环境造成一定的不利影响。同时，新《环境保护法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，企业环保压力加大，公司可能存在环保设施、排放治理等方面支出增加的风险。

应对措施：公司严格落实环境保护相关法律、法规，推进环保项目进度的实施，层层落实环保责任，强化环保培训，增强全员环保意识。同时，加强节能减排，强化重点区域的环保治理和监控，加大环境整治监查力度，并通过对环保处理设施进行技术改造、设备更新等方式保证污染物达标排放。

四、报告期内核心竞争力分析

(一)品牌优势

公司高度重视品牌建设，目前公司商标”CYI”(商标证号：1531357)为浙江省著名商标，浙江出口名牌，公司”晋亿”商号为浙江省知名商号，公司为浙江省”守合同重信用”AA级企业。

公司的各类商标已在美国、加拿大、澳大利亚、日本、英国、韩国、德国、西班牙、瑞士、波兰、俄罗斯、法国、意大利、捷克、新加坡等国家注册，产品得到国内外客户的广泛认可。公司将在巩固国内市场的同时，继续加大海外市场的开拓力度，拓宽销售渠道，主动走出去，积极组织参加国外的展会提高晋亿品牌的国际知名度。

(二)研发优势

公司是中国铁路总公司定点铁路器材研究发展基地，设立金属和化学专业检测实验室。公司实验室先后通过A2LA(美国实验室认可协会),CNAS(中国合格评定国家认可委员会)的ISO/IEC17025实验室认可。

2017年公司新增产品21码3372笔。研发中心共开发新产品115个。

2017年公司积极开展研发项目17项，积极开展改进项目13项，其中涉及生产工艺、模具寿命、生产流程、产品强度、产品表面处理技术等。

在专利方面面，截止2017年底，公司及子公司拥有外观专利16项，发明和实用新型专利70项。公司2017年研发投入总额7381万元。

(三)技术优势公司为加快企业转型升级步伐，通过技术改进，引进先进的自动化生产与检测设备，大力提

高高端紧固件的制造、研发能力，使设备和工艺技术在行业内均处于领先水平，实现产能及品质的提高，缩短产品交期。同时，公司还陆续参与了23项紧固件国家/行业标准制定。

(四)信息化管理优势

公司持续推行信息化管理，公司针对自身经营，先后使用定制化的ERP、EBS、OA等系统，采用ERP、EBS系统分享制造与业务过程关联资源，采用OA系统推行无纸化办公和进行内部信息分享，实现了公司管理流程的一体化。

(五)人才优势

自公司成立之初，经过二十多年持续、稳定、快速的发展，已成为中国紧固件行业的重要企业之一，公司拥有大批多年从事紧固件行业的专业性人才，管理团队及管理人员均在紧固件行业积累了多年的经验，对紧固件的研发、生产、销售有着深刻的理解，保证了公司各项业务的协调、全面发展。

(六)行业资质公司先后通过ISO9001:2015,IATF16949:2006,QC080000等质量体系认证，通过环境体系

ISO14001认证。同时公司的铁道扣件弹条Ⅳ型扣件产品弹条Ⅴ型扣件、WJ-7型扣件，WJ-8型扣件通过了铁道部的”CRCC产品认证”。

来源：同花顺财经