央企首份分拆上市预案出炉 中国铁建旗下公司拟赴科创板IPO

12月19日，中国铁建（601186.SH）发布了关于分拆所属子公司中国铁建重工集团股份有限公司至科创板上市的预案。

而这也是自分拆上市新规公布后，首份央企分拆子公司挂牌科创板的预案。

今日，该公司发行的A股高开3.52%，此后有所回落。截至收盘，该股最终上涨2.62%，报收10.19元/股，全天成交12.3亿元，最新总市值为1383.75亿元。

另外，其发行的H股同样高开2.58%，目前的涨幅为0.24%。

（格隆汇）

资料显示，中国铁建股份有限公司上市于2008年3月，公司的主营业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他业务，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链。

从近些年的数据来看，工程承包业务是该上市公司的核心及传统业务，业务种类覆盖铁路、公路、水利水电、房屋建筑、桥梁、隧道、机场码头建设等多个领域。

截至2019年9月30日，该公司的控股股东为中国铁道建筑集团有限公司，实际控制人则是国务院国资委。另外，中国证券金融股份有限公司、香港中央结算有限公司（陆股通）、中央汇金资产管理有限责任公司以及多家知名基金均是该公司的股东。

根据已披露的发行预案，铁建重工拟上市地点为上交所科创板，股票面值为1元。

在发行规模方面，公告显示，此次发行股数占该公司发行后总股本的比例不超过25%；不存在公司股东公开发售股票的情形。公司与主承销商可协商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过此次公开发行股票数量的15%。

另外，此次发行的募集资金扣除发行费用后，将用于投资研发与应用项目、生产基地建设项目及补充流动资金；发行公司可根据本次发行上市方案的实施情况、市场条件、政策调整及监管机构的意见，对募集资金投资项目进行具体调整。

据悉，铁建重工主要从事掘进机装备、轨道交通设备和特种专业装备的设计、研发、制造和销售。

具体而言，掘进机装备板块主要提供盾构机、岩石隧道掘进机及顶管机产品等；轨道交通设备板块主要包括铁路道岔、铁路弹条扣件、闸片和闸瓦、预埋槽道等；特种专业装备板块主要包括钻爆法隧道施工装备、煤矿施工设备、矿山施工设备及高端农业机械等。

2016年至2019年1-9月，该公司分别实现净利润9.63亿元、13.08亿元、16.44亿元、9.23亿元。

数据显示，与中国铁建旗下其他子公司的净利润对比来看，该公司2018年的盈利能力在上市公司的子公司中位于第二位，仅次于中国铁建房地产集团有限公司。

中国铁建还在公告中表示，此次分拆完成后，公司仍将控股铁建重工，其财务状况和盈利能力仍将反映在上市公司的合并报表中。

此外，尽管此次分拆将导致上市公司持有铁建重工的权益被摊薄，但是通过此次分拆，铁建重工的发展与创新将进一步提速，进而有助于提升上市公司未来的整体盈利水平。

值得一提的是，自证监会于12月13日公布分拆上市新规后，除了中国铁建公告了分拆上市的预案外，还有多家A股上市公司透露了分拆上市的意向。

12月17日，有投资者在投资互动平台上表示，兆驰股份（002429.SZ）旗下的子公司兆驰节能与风行发展符合分拆上市的条件，不知是否有对这两家公司分拆上市计划。

而该上市公司则回复称，公司正在积极研究分拆上市相关政策，将根据各子公司的发展状况及需求，充分研究各板块资本化运作的可行性，不排除让符合条件的子公司独立上市。

（图片来源：同花顺）

而此前比亚迪（002594.SZ）则于2019年8月2日互动平台回复称，目前公司动力电池业务分拆上市在稳步推进中，预计在2022年前后会把电池整个分拆出去独立上市。

事实上，据同花顺的数据显示，目前A股分拆上市概念股中包括乐普医疗（300003.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、复星医药（600196.SH）、楚江新材（002171.SZ）等公司在内有30只个股。

（图片来源：同花顺）

从新规发布后，分拆上市概念股曾遭到市场短线资金的炒作。从12月13日以来的股价涨幅来看，联建光电（300269.SZ）以17.58%的涨幅排在板块首位，星辉娱乐（300043.SZ）、楚江新材、兆驰股份、东港股份（002117.SZ）的涨幅也都超过了10%。

（图片来源：同花顺）

从目前的情况来看，按分拆上市新规的规定来看，A股上市公司的分拆上市门槛有所降低，很多业绩不错的上市公司也纷纷响应欲分拆上市，股价也大幅上涨。不过，也有一些公司或许是为了蹭分拆上市的概念从而炒高股价，投资者需要留意相关情况。

来源: 格隆汇

关注同花顺财经微信公众号(ths518)，获取更多财经资讯

来源：同花顺财经